opciones binarias

3.1 Estrategias para opciones binarias

 

Corrección

Esta estrategia es muy sencilla, se basa en la suposición de que un activo subyacente caerá o se elevará después de una súbita caída o elevación. Los activos tienden a fluctuar pero generalmente el precio asociado es correcto.

 

Cobertura

Las estrategias de cobertura pueden ser definidas como las estrategias utilizadas para reducir el riesgo de invertir usando opciones put, opciones call, contractos de futuros o métodos de venta corta. El propósito es reducir el riesgo y la volatilidad potencial de una inversión o un portafolio reduciendo el riesgo de pérdidas. La cobertura aporta el beneficio de asegurar las ganancias existentes.

 

Aun cuando las estrategias de cobertura parezcan difíciles de comprender, en la práctica son mucho más simples. La implicación real de utilizar estrategias de cobertura en opciones binarias implica que el riesgo de la zona de stop loss (piso) se mueve al área por encima del punto de equilibrio. Los precios en el punto de equilibrio tienen más probabilidades de subir y existe un menor riesgo de fracaso.

 

La cobertura en una inversión binaria con una opción put o call reduce significativamente el riesgo de contratos rápidos y de altas ganancias en la inversión binaria.

 

Roll Over (rodar)

 

Roll Over es una poderosa estrategia para detener las pérdidas permitiendo minimizarlas y posponer la expiración de su opción. Cuando el mercado no está de acuerdo con usted, es decir, cuando parece que su predicción no va por el camino correcto en el momento a medida que se acerca la fecha de expiración, activar Roll Over con el clic de un botón le brinda otra oportunidad para cerrar in the money.

 

Opciones de contacto

 

Las opciones de contacto son realmente un tipo único en la inversión de opciones binarias. Dentro de las opciones de contacto, usted necesita pronosticar la probabilidad de que un activo toque un nivel establecido antes de la expiración del tiempo. En el caso de que la predicción sea correcta, así como de que el precio del activo real toque ese precio de ejercicio en particular antes del tiempo de terminación, usted terminará in the money y adicionalmente obtendrá un pago predeterminado, generalmente una cantidad entre 75 a 81%.

 

Este tipo de opciones de contacto son realmente de gran ayuda para los inversores que están convencidos de que el precio asociado con un recurso subyacente ciertamente sobrepasará un nivel particular, sin embargo, lo que no saben con seguridad es la duración de este precio mayor. Este tipo de inversores indudablemente se acercarán para comprar durante los fines de semana, cuando los mercados están cerrados y ofrecerán excelentes pagos.

 

Las opciones de contacto son la mejor forma de aprovechar la mayor cantidad de dinero posible con ganancias que pueden llegar hasta el 500% sobre su inversión; sin embargo son un poco más competidas que la inversión binaria típica.

 

3.2 Estrategias combinadas
3.2.1 Spred

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Estas estrategias se caracterizan por limitar tanto las perdidas como los beneficios, estos últimos con la finalidad de abaratar el coste de la misma.

    • a) Call spread (spread alcista) → Esta combinación aprovechará movimientos moderados al alza con un coste bastante asequible.
      • Composición: Compra de una call con strike A y la venta de otra call con strike B, siendo A<B

 

      • Beneficio: Estará limitado en el strike de la call vendida. El beneficio será por lo tanto la diferencia entre los dos strikes. El punto de entrada en beneficio (break even), estará situado en el strike de la call comprada más la prima pagada por el conjunto de la estrategia.

 

      • Pérdida: Estará limitada a la prima pagada y se producirá si, a vencimiento, el mercado se encuentra en el strike de la call comprada o por debajo.

Ejemplo Call spread sobre el petróleo (oil): Coste total de la estrategia 148€. El coste de la call será 251 euros pero se verá en parte sufragado por la venta de la call con strike superior, que en este caso supondrá 103€. (251 – 103= 148€). Rebajaré por lo tanto el coste de la estrategia alcista pero por otro lado, limitaré los beneficios al alza.

 

  • b) Put spread (spread bajista) → Esta combinación aprovechará movimientos moderados a la baja con un coste bastante moderado.
      • Composición: Compra de una put con strike A y la venta de otra put con strike B, siendo A>B

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      • Beneficio: Estará limitado en el strike de la put vendida. El beneficio será por lo tanto la diferencia entre los dos strikes. El punto de entrada en beneficio (break even), estará situado en el strike de la put comprada más la prima pagada por el conjunto de la estrategia.

     

    • Pérdida: Estará limitada a la prima pagada y se producirá si, a vencimiento, el mercado se encuentra en el strike de la put comprada o por encima.

     

3.2.2 Straddle

 

    • a) Straddle comprado (straddle comp) → Esta combinación aprovechará movimientos del activo subyacente en cualquiera de las dos direcciones (tanto al alza como a la baja). Permitirá, con un riesgo limitado rentabilizar movimientos sin necesidad de acertar la tendencia.

 

      • Composición: Compra de una call y de una put con el mismo strike “A” y vencimientob3
      • Beneficio: Los beneficios serán ilimitados en cualquiera de las dos direcciones, teniendo en cuenta siempre que una posición bajista se encuentra limitada por la pérdida de valor total de cualquier activo subyacente.

 

      • Pérdida: Estará limitada a la prima pagada por la compra de las dos opciones y está será máxima en un solo punto que coincidirá con el strike de la call y la put.

 

Ejemplo: Straddle comprado sobre el euro-dólar, en este caso concreto el coste será la suma de las dos primas, 83€ de la call + 66€ de la put = 149€.

 

  • b) Straddle vendido → Esta combinación buscará ingresar la totalidad de las primas de las opciones que se vendan en un escenario de ausencia de movimiento del activo subyacente, asumiendo por el contrario, un riesgo ilimitado en cualquiera de las dos direcciones si el subyacente sobrepasa (tanto al alza como a la baja) lo percibido por las dos primas.
      • Composición: Venta de una call y de una put con el mismo strike “A” y vencimiento

     

      • Beneficio: Estará limitado a la prima recibida por la venta de las dos opciones.

     

    • Pérdida: Las pérdidas serán ilimitadas en cualquiera de las dos direcciones, teniendo en cuenta siempre que una posición bajista se encuentra limitada por la pérdida de valor total de cualquier activo subyacente. La posibilidad de pérdidas ilimitadas exigirá el depósito de garantías.

     

3.2.3 Strangle

 

  • a) Strangle comprado (strangle comp) → Esta combinación aprovechará movimientos del activo subyacente en cualquiera de las dos direcciones (tanto al alza como a la baja). Permitirá, con un riesgo limitado rentabilizar movimientos sin necesidad de acertar la tendencia. La diferencia respecto del Straddle es la disminución del coste de la estrategia incrementando por el contra, el rango en el que se incurrirá en la máxima pérdida.
      • Composición: Compra de una call y de una put con diferentes strikes siendo el strike de la call “B” mayor que el strike de la put “A” (B>A)
      • Beneficio: Los beneficios serán ilimitados en cualquiera de las dos direcciones, teniendo en cuenta siempre que una posición bajista se encuentra limitada por la pérdida de valor total de cualquier activo subyacente.

     

    • Pérdida: Estará limitada a la prima pagada por la compra de las dos opciones. La máxima pérdida se asumirá en cualquier punto entre los dos strikes elegidos.

     

  • b) Strangle vendido → Esta combinación buscará ingresar la totalidad de las primas de las opciones que se vendan en un escenario de ausencia de movimiento del activo subyacente, asumiendo por el contrario, un riesgo ilimitado en cualquiera de las dos direcciones si el subyacente sobrepasa (tanto al alza como a la baja) lo percibido por las dos primas, a diferencia del straddle, en esta posición el rango de precios en los cuales se recibirá la totalidad de la prima recibida es mayor, pero la suma de la cuantía de las mismas será menor.
    • Composición: Venta de una call y de una put con diferentes strikes siendo el strike de la call “B” mayor que el strike de la put “A” (B>A)
    • Beneficio: Estará limitado a la prima recibida por la venta de las dos opciones.
    • Pérdida: Las pérdidas podrán ser ilimitadas en cualquiera de las dos direcciones, teniendo en cuenta siempre que una posición bajista se encuentra limitada por la pérdida de valor total de cualquier activo subyacente. La posibilidad de pérdidas ilimitadas exigirá el depósito de garantías.

     

3.2.4 Strap

 

  • a) Strap comprado (Strap largo) → Esta posición se beneficiará de fuertes movimientos del activo subyacente en cualquiera de las dos direcciones (al alza o a la baja) aunque el beneficio será mayor al alza.
    • Composición: Compra de dos call y de una put con el mismo strike “A” y vencimiento
    • Beneficio: Los beneficios serán ilimitados en cualquiera de las dos direcciones, siendo el doble al alza y, teniendo en cuenta siempre que una posición bajista se encuentra limitada por la pérdida de valor total de cualquier activo subyacente.
    • Pérdida: Estará limitada a la prima pagada por la compra de las opciones y está será máxima en un solo punto, que coincidirá con el strike de las call y la put.
  • b) Strap vendido (Strap corto) → Esta combinación buscará ingresar la totalidad de las primas de las opciones que se vendan, se desarrollará esperando ausencia de movimiento del activo subyacente, asumiendo por el contrario, un riesgo ilimitado en cualquiera de las dos direcciones si el subyacente sobrepasa (tanto al alza como a la baja) lo percibido por las dos primas. El potencial de pérdidas al alza será el doble que a la baja.
    • Composición: Venta de dos call y de una put con el mismo strike “A” y vencimiento
    • Beneficio: Estará limitado a la prima recibida por la venta de las opciones y este será máximo en un solo punto, que coincidirá con el strike de las call y la put.
    • Pérdida: será ilimitados en cualquiera de las dos direcciones, siendo el doble al alza y, teniendo en cuenta siempre que una posición bajista se encuentra limitada por la pérdida de valor total de cualquier activo subyacente.

     

3.2.5 Strip

 

  • a) Strip comprado (Strap largo) → Esta posición se beneficiará de fuertes movimientos del activo subyacente en cualquiera de las dos direcciones (al alza o a la baja) aunque el beneficio será mayor a la baja.
    • Composición: Compra de una call y de dos put con el mismo strike “A” y vencimiento
    • Beneficio: Los beneficios serán ilimitados en cualquiera de las dos direcciones, siendo el doble a la baja y, teniendo en cuenta siempre que una posición bajista se encuentra limitada por la pérdida de valor total de cualquier activo subyacente.
    • Pérdida: Estará limitada a la prima pagada por la compra de las opciones y está será máxima en un solo punto, que coincidirá con el strike de las call y la put.

     

  • b) Strip vendido (Strap corto) → Esta combinación buscará ingresar la totalidad de las primas de las opciones que se vendan, se desarrollará esperando ausencia de movimiento del activo subyacente, asumiendo por el contrario, un riesgo ilimitado en cualquiera de las dos direcciones si el subyacente sobrepasa (tanto al alza como a la baja) lo percibido por las dos primas. El potencial de pérdidas a la baja será el doble que al alza.
    • Composición: Venta de dos put y de una call con el mismo strike “A” y vencimiento.
    • Beneficio: Estará limitado a la prima recibida por la venta de las opciones y este será máximo en un solo punto, que coincidirá con el strike de las call y la put.
    • Pérdida: será ilimitados en cualquiera de las dos direcciones, siendo el doble a la baja y, teniendo en cuenta siempre que una posición bajista se encuentra limitada por la pérdida de valor total de cualquier activo subyacente.

     

3.2.6 Mariposa

 

  • a) Mariposa comprada (mariposa larga) → Esta estrategia la utilizaremos en previsión de un escenario de ausencia de movimiento, aunque nos proporcionará limitar también las perdidas en el caso de que el activo se mueva en cualquiera de las dos direcciones (tanto al alza como a la baja).
      • Composición: Compra de una call con strike “A” venta de dos call strike “B” y compra de una call strike “C”. A la hora de efectuar la transacción el inversor sufraga parte de los costes de la compra de las opciones con strikes A y C, con la prima recibida por la venta de las dos opciones call con strike B
      • Beneficio: Estará limitado, encontrándose el punto de máximo beneficio en el strike donde se venden las dos call “B”. De forma decreciente se obtendrán beneficios entre A-B y B-C

     

    • Pérdida: Esta estrategia limitará, además de los beneficios, también las pérdidas. Las máximas pérdidas se limitarán a las primas netas pagadas al construir la estrategia y se producirán siempre que el precio del activo subyacente cierre por debajo del strike “A” y por encima del strike “C” así como en cualquiera de estos dos puntos.

     

  • b) Mariposa vendida (mariposa corta) → Esta estrategia la utilizaremos en previsión de un escenario en el que se espera movimiento en cualquiera de las dos direcciones (tanto al alza como a la baja).
    • Composición: Venta de una call con strike “A” compra de dos call strike “B” y venta de una call strike “C”. Realizando la transacción, el inversor sufraga parte del coste de compra de las dos opciones (strike B), con la prima recibida por las opciones vendidas (strikes A, C)
    • Beneficio: Estará limitado a la prima recibida y se obtendrá cuando el activo subyacente se encuentre fuera del intervalo A-C, siendo constante fuera de este rango de precios.
    • Pérdida: La pérdida en esta estrategia también estará limitada siendo el punto de máxima perdida (B) el strike de compra de las call.

     

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En nuestro completo Manual de Opciones Binarias explicamos detenidamente cada una de las partes y pasos a seguir. Lo dividimos en:

1. Introducción a las Opciones Binarias.

1.1. Introducción a la inversión en Opciones binarias

1.2 El entorno de las opciones binarias

1.3 Principios básicos Opciones Binarias

1.3.1. Análisis técnico Opciones Binarias

1.3.2. Análisis fundamental Opciones Binarias

1.4 Horizonte temporal de las Opciones Binarias (vencimiento)

1.5 Requisitos logísticos.

1.6 Glosario de las Opciones Binarias.

2. ¿Qué son las Opciones Binarias?

2.1 Tipos de Opciones Binarias

2.2 Ventajas de las Opciones Binarias

2.3 Detalles individuales de Opción Binaria

2.4 Factores para el precio de la Opción Binaria

3. Estrategias:

3.1 Estrategias para Opciones Binarias

3.2 Estrategias combinadas de Opciones Binarias

3.2.1 Spred de Opciones Binarias

3.2.2 Straddle de Opciones Binarias

3.2.3 Strangle de Opciones Binarias

3.2.4 Strap de Opciones Binarias

3.2.5 Strip de Opciones Binarias

3.2.6 Mariposa de Opciones Binarias

4. Breve resumen de las Opciones Binarias

4.1 Aplicación práctica

5. Ejemplos de Operaciones con Opciones Binarias