El fondo Antin, que ganó un laudo a España, lanza una opa sobre la renovable Opdenergy valorada en 866 millones

El fondo de inversión luxemburgués Antin Infraestructure ha lanzado una oferta pública de adquisición (opa) amistosa sobre la totalidad de las acciones de la compañía española de renovables Opdenergy por valor de 866 millones de euros. Esta empresa debutó en la Bolsa española en julio del año pasado en el Mercado Continuo con una valoración de 703 millones de euros. La entidad ofrece a los accionistas 5,85 euros en efectivo por título, con una prima del 46% sobre el precio de cierre del pasado viernes, del 42% sobre el precio medio ponderado de los últimos seis meses y del 23% sobre el precio de salida a Bolsa, según informó este lunes Antin en un comunicado. La operación está condicionada a que se alcance un nivel mínimo de aceptación del 75% de las acciones. En caso de que la operación se cierre con éxito, Antin tiene la intención de excluir a Opdenergy de cotización de la Bolsa española. Las acciones de Opdenergy se disparaban un 42% a media mañana en la Bolsa, hasta los 5,67 euros por título. Noticia Relacionada estandar No El Tribunal Superior de Londres obliga al Estado español a pagar las indemnizaciones por el recorte a las renovables Javier González Navarro La sentencia abre la puerta a que Antin detraiga 120 millones de euros de los 925 millones que debe cobrar España por la indemnización del Prestige Según explica la nota, se trata de una operación amistosa que sigue un acuerdo previo con los accionistas fundadores de Opdenergy y con su actual consejero delegado, Luis Cid, que poseen conjuntamente cerca de un 71% de la compañía, y que han suscrito compromisos irrevocables para vender todas sus acciones a Antin. Dos de los accionistas fundadores que han suscrito compromisos irrevocables de aceptación reinvertirán parte de los fondos obtenidos en GCE BidCo, la entidad controlada por Antin que canaliza la opa. Está previsto que Gustavo Carrero, a través de Marearoja Internacional, S.L., y Alejandro Chaves Martínez, a través de Aldrovi, S.L., mantengan hasta un 10% del capital social de GCE BidCo cada uno tras la liquidación de la oferta y la finalización de la reinversión. Hay que recordar que el Centro Internacional para el Arreglo de Diferencias sobre Inversiones (Ciadi), dependiente del Banco Mundial, dictó en 2018 un laudo arbitral que obliga a España pagar 112 millones de euros al fondo Antin por el recorte de las primas a las energías renovables en el que es su tercer fallo contra España. Al día de hoy, el Gobierno español aún no ha pagado el laudo, por lo que ese fondo ha pedido, y conseguido, de los tribunales londinenses que pueda detraer esa cantidad de la indemnización que tiene pendiente de cobrar España (925 millones de euros) del Prestige. Antin asegura que tiene previsto contribuir activamente al desarrollo y crecimiento sostenido de Opdenergy aportando capital y experiencia para apoyar la ambición de la compañía de transformarse en una de las principales plataformas globales de energías renovables con sede central en España. El fondo oferente precisa además que tiene intención de mantener la sede central de Opdenergy en España. Opdenergy cuenta con 904 MW en operación, 951 MW en construcción y preconstrucción (a 31 de marzo de 2023), con proyectos desarrollados en España, Estados Unidos, Chile, Italia y México. El modelo de negocio de Opdenergy se basa fundamentalmente en contratos privados de compraventa de energía (PPAs) a largo plazo con entidades privadas (a 31 de marzo de 2023, el 70% de la producción está contratada con PPAs a largo plazo con contrapartes de alta solvencia) y en menor medida a venta de energía a mercado. Por su parte, Antin tiene experiencia en el sector energético como inversor a largo plazo. Sus inversiones en energías renovables incluyen Blue Elephant Energy con sede en Alemania, adquirida en 2022, centrada principalmente en la energía solar fotovoltaica y en menor medida eólica terrestre, con c.1,6 GW de capacidad operativa y contratada y una cartera de proyectos a corto plazo de c.4,3 GW. Fondos Antin también son los accionistas principales de Origis Energy, una plataforma de desarrollo líder en EE. UU. con más de 170 proyectos solares y de almacenamiento desarrollados y unos 3,3 GW de activos bajo gestión. Stéphane Ifker, socio senior de Antin, ha declarado que «estamos muy ilusionados de tener la oportunidad de poder apoyar a Opdenergy en la siguiente etapa de su ya exitosa historia de crecimiento y ayudar a acelerar su importante contribución a la transición energética de España y a la descarbonización de su economía. Antin cuenta con una sólida trayectoria en el impulso del crecimiento de empresas energéticas, con el apoyo de nuestro equipo de especialistas en energía y nuestra dilatada y amplia experiencia en el sector. Opdenergy es muy complementaria con nuestras otras plataformas y demuestra aún más nuestro compromiso con la transición energética en Europa y Norteamérica.«