Las dos caras de la moneda de la moda del ‘trading social’

El ‘trading social’ se ha coronado como una de las funciones más innovadoras de la inversión. Conocida como ‘social trading’ en inglés, es una estrategia que permite a los inversores con menos conocimientos de los mercados interactuar con inversores más experimentados con la intención de copiar sus estrategias. «El ‘social trading’ es un fenómeno que consiste en copiar las acciones de compra y venta de activos que realizan los ‘traders’ referentes, para aprovechar la oportunidad de exposición al mercado, ‘confiando’ en que el profesional sepa lo que está haciendo», dice Javier Pastor, director de formación institucional de Bit2Me, una plataforma de compraventa de criptomonedas. «Es habitual en usuarios con poco conocimiento. Es decir, que conforme tenemos más formación nos alejamos más del ‘social trading’», dice Miguel Caballero, CEO de Tutellus, una plataforma que también ofrece cursos de formación en ‘blockchain’. Con esta estrategia, los inversores con pocos conocimientos pueden comunicarse con expertos y así, poco a poco, ir formándose y aumentando su conocimiento de los mercados financieros para luego tomar sus propias decisiones. Dentro de los ‘brokers’ Muchas de estas herramientas de ‘trading social’ se encuentran dentro de los ‘brokers’ para invertir en los mercados. Un ejemplo es la plataforma eToro, que ofrece un servicio de inversión social cuyo contenido es generado por los miembros de la comunidad. A cambio de este contenido, eToro paga a una serie de inversores experimentados que participan en su programa de inversores populares. Así, las plataformas que ofrecen herramientas de ‘trading social’ para que los más principiantes puedan copiar y replicar las operaciones de otros inversores más experimentados, quienes reciben un pago por crear esas recomendaciones en función de una serie de factores, como el número de seguidores que tengan, o el éxito de las operaciones que propongan. Noticia Relacionada estandar Si El ‘crowdfunding’ da un paso regulatorio hacia su verdadero potencial Laura Montero Carretero La nueva normativa armonizada podría dar alas a este modelo de financiación aún minoritario, aunque el sector lamenta la falta de incentivos fiscales «Ese ‘experto’ se cualifica como tal al ofrecer un porcentaje elevado de éxitos en sus inversiones y una estrategia o sistema de ‘trading’ que pone a disposición de sus seguidores a cambio de una tarifa de uso y acompañado muchas veces también de una tarifa de éxito, es decir, un porcentaje sobre las ganancias obtenidas por el inversor al utilizar la estrategia del experto)», dice Alberto Blanco, profesor del Máster en Bolsa y Mercados Financieros del Instituto de Estudios Bursátiles (IEB). «Es como si llegáramos a un casino y observamos que un jugador de ruleta gana consistentemente con sus estrategias de juego o colocación de fichas. En un momento dado le solicitaríamos poder hacer lo mismo que él, es decir, replicar sus apuestas. Él nos dice que sí pero a cambio nos solicitaría una cantidad por poder ‘copiarle’». explica Blanco en entrevista con ABC. Este sistema de inversión ha ganado cierto nivel de popularidad dentro del mundo de las criptomonedas, en gran parte debido al fuerte alza que han experimentado activos como el ‘bitcoin’ en la última década. «No es una herramienta habitual sino más bien novedosa. Estas herramientas han sido propicias para atraer a los inversores perezosos de criptomonedas», dice Alberto Fernández, CEO Sistek Solutions, una empresa centrada en el desarrollo de soluciones ‘blockchain’. También en Twitter En el caso de las criptomonedas, Fernández explica que la inversión social se ha producido desde plataformas online especializadas, pero también ha sido común el uso de Twitter para comunicarse. «Se conoce como ‘crpytotwitter’ el espacio donde los usuarios mandan sus señales o cebos para captar usuarios que copien sus ‘trades’ en alguna plataforma, y por ello ganen una comisión», explica. «Normalmente se forman comunidades rápidamente, a través de Telegram, Twitter y Discord. Dentro de estos grupos, se encuentran los administradores que son quiénes informan de las operaciones a realizar y objetivos de precios para ‘salir’ de las posiciones», dice Pastor, de Bit2me. «Los ‘traders’ que suman grandes ganancias este año pueden ser los que se estrellen el que viene» «El ‘trading social’ se populariza especialmente cuando estamos en mercados alcistas. El volumen de estos grupos, no es suficiente para determinar que el desinfle del ecosistema se debe a la caída de acción de estos grupos. Lo podemos vincular a la retirada de liquidez de los bancos centrales, la caída o colapso de algunas plataformas como FTX, Celsius o Terra», dice Pastor. Por su parte Miguel Caballero, de Tutellus, considera que el ‘trading social’ está presente en los mercados, pero no es un volumen significativo dentro del ecosistema cripto o el de las finanzas descentralizadas. El ‘trading social’ es una práctica que suele ser positiva para los inversores novatos. Este tipo de estrategias representa una oportunidad para comenzar a relacionarse con los mercados, sobre todo para quienes buscan generar ingresos con el ‘trading’ a corto plazo. Al ir de la mano de otro inversor más experimentado, los principiantes pueden aprender cómo interpretar gráficos, tomar decisión de inversión y analizar valores de manera más dinámica que si recorrieran ese camino solos. Los peligros En cambio, este tipo de operativa puede entrañar varios riesgos, como el poder ser víctima de estafas como que el inversor experimentado busque ‘calentar’ un valor en el que ya esté invertido con la intención de que suba y deshacer su posición. «Los riesgos del ‘social trading’ en principio serían los mismos que los propios del ‘trading’, acentuados por el acierto o no en la elección del experto a seguir. Es decir, es como operar en el mercado como un ‘dummy’ o ‘zombie’, sin criterio propio y dejando todo a la capacidad del experto a seguir», asegura Alberto Blanco, del IEB. «Otro de los peligros de esta operativa es el de incurrir en costes elevados debido al posible incremento en el número de operaciones realizadas y las tarifas de utilización de las indicaciones del ‘gurú’», asegura también este experto. «Si algo he aprendido en cuanto al ‘trading’ de criptomonedas es que no se puede tener referencias. Las ‘traders’ estrella que acumulen grandes ganancias este año pueden ser los que se estrellen el año que viene y pierdan más capital de todos. Es más probable que los ‘traders’ menos agresivos y con una mayor calidad en la gestión del riesgo sean los ganadores a largo plazo, y estos ‘traders’ no hacen ruido ni son grandes estrellas», dice Fernández, de Sistek Solutions.